주식투자

주식 투자를 왜 하는가 ? 
- 먼저 스스로 투자에 대한 합당한 이유가 있어야 한다 .
- 뚜렷한 인생 목표 절박성 , 간절함 , 인생에 대한 설계가 필요하다 .
- 세부적인 계획을 세우고 거기에 맞는 실천이 중요하다 .
- 은퇴후 얼마가 필요한지 계산해 보면 답이 나온다 .
- 욕심이 나쁜게 아니라 탐욕이 나쁜것이다 . 비이성적인 인간 행동
- 경제적 자유로 가는 여정을 스스로 어떻게 설계할 것인지 고민해야 한다

 

레이달리오의 30 분 영상 참고 https://www.youtube.com/watch?v=4rn0kYeoZLo
자본주의를 공부하자
https://www.youtube.com/watch?v=0LYMTsj_eqc&list= PLctZmUUzThG6mJgT6Nl21B
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미국에서 유대인들은 누구인가 ?
- 미국 이스라엘 양국은 2016 년 워싱턴 DC 에서 군사원조 MOU 에 서명함 . MOU 에 따라 이스라
엘은 향후 10 년 (2019 2028 년 간 총 380 억불의 군사원조를 받게 되며 , 단일국가에 대한 미국
의 군사원조는 최대규모 아프리카나 난민들 아니다
- 기존 협상 기간중 미 의회가 매년 약 5 억불을 추가 지원해 왔으며 , 금년 미사일 방어체계 비용으
로 연평균 6 억불을 별도 지원한 점 등 그간 미국의 실제 군사원조액은 연간 35 억불 수준이었음 .
- 지원 총액은 미사일 방어체계 비용 50 억불을 포함하여 연간 38 억불 , 원조자금으로 이스라엘산
제품 구매가 점진적으로 금지되며 미국 무기 자전거래나 다름 없는 수준
- 기존 협정상 지원금 28% 까지 이스라엘산 무기구매를 허용 이번 약정에서 이를 단계적으로 폐
지 , 발효 6~8 년내 전액 미국산 구매로 제한 .

 

FOMC 는 어떻게 구성되나
- FRB( 연방 준비 제도 의 최고 의사 결정 기구
- 14 년 단임 이사 7 인 대통령이 상원의 승인 후 임명  (2 년 1 명씩 교체 , 대통령 4 년 임기 중 2 명 이사 임명 가능 )
-의장 , 부의장은 이사회 멤버 중 대통령이 상원의 승인 후 4 년 임기 임명
연방 준비 제도 이사 7 명 + 연방준비은행 총재 5 명 참석
총재 다섯 명 중 뉴욕은행 총재 당연직
4 명 4 개 그룹에서 순번제로 1 년 임기 수행
순번제는 4 개 그룹당 1 명씩 선출
1. 클리블랜드 , 시카고
2. 보스턴 , 필라델피아 , 리치몬드
3. 미니애폴리스 , 캔자스 시티 , 샌프란시스코
4. 애틀랜타 , 세인트루이스 , 달라스
1 년 4 번 회의 개최 법제화 , 비공개 진행이 원칙 ,
회의 3 주 후 의사록 대중에게 공개원칙

 

<채권>

- 채권시장은 주식시장의 미래의 거울이다
- 미국 채권시장은 전세계 채권시장의 40%
- 주식하는 사람들은 채권 움직임을 잘 살펴봐야 먹거리가 생긴다
- 채권 시장은 주식시장 보다 몇배나 더 큰시장이고 많은 돈들이 움직인다

-단기채시장 TED 스프레드 시중 유동성
- 미국채 3 개월과 LIBOR 3 개월 금리차
- 라이보 금리는 개별기업의 신용도가 반영된 금리 , 신용경색이 되면 ?

 

- 금리가 올라간다 . 3 개월은 무위험 자산
- TED 스프레드 0.5 조심단계 , 1 을 넘어가면 위기국면
- VIX (변동성지수 ) 20 이상에서 급격히 상승하면 조심 (금융위기 40 까지) 
- 국채시장 - 장단기 국채금리 (10 년,  2 년 , 3 개월 ) 12 개월 선행지표
- 회사채시장 - 하이일드채권 가산금리 (정크본드) 6 개월 선행지표
- 위기는 채권시장 > 주식시장 > 실물경제 순으로 전이된다

 

- 이런 것들은 어디서 보나 ? FRED
- 기본적으로 많이 보는 지표들이 있다
소비자물가지수 , 10yr 2yr, FRB 금리 , 실질 GDP, 실업률

 

- 2 가지 비교하는 방법은
먼저 기초가 되는 지표를 입력한다
편집기능 클릭한다
비교할 지표를 입력한다
좌우를 설정해준다 . 그러면 상관관계를 알 수 있다

 

- 한국어로 된 트레이딩이코노믹스 한글 사이트에서 정보를 열람한다
- 구글 검색만으로 각종 자료들이 차고도 넘친다
- 부동산경기는 주식시장을 선행한다 .
- 현재 미국 부동산 경기는 둔화되고 있다
- 그렇다고 지금 당장 버블이 터지나 ? 아직은 아닌듯 하다
- 유럽과 현재 마이너스 채권금리는 오래가지 못한다 . 언제까지 가는지 한번 보자

 

-글로벌 자금의 흐름을 잘 파악하자

-금리인상 효과는 변수가 다양 : 역사적인 추이를 봐도 기준금리와 주가의 상관관계는 상황에 따라 다르다 

-금리인상기 : 가치가 높아진 자산을 비싸게 사지마라. 가치가 낮아진 자산을 아주 싸게 사야한다

-금리에 따라 레버리징과 디레버리징을 해야한다

-시장금리의 결정 : 정부, 금융기관, 기업, 가계

-미국의 신용등급 : prime (프라임). Alt-A(알트에이), Sub-Prime(서브프라임)

-금리는 중앙은행의 기준금리 + 가산금리(일반은행)    // 시중금리 + 신용도 = 대출금리 

-돈의 현재가치와 미래가치 (현재가치 X 금리 = 미래가치)  -> 단리와 복리의 차이를 이해 

-인플레이션 발생 (통화량 증가 -> 이유는 금리) 복리로 늘어난다. 

-통화정책 + 재정정책 = 중앙은행 + 정부